jbo竞博官网金融监管总局最新发布的数据显示，2024年二季度末，保险业综合偿付能力充足率为195.5%，核心偿付能力充足率为132.4%。其中，财产险公司、人身险公司、再保险公司的综合偿付能力充足率分别为237.9%、185.9%、259.3%；核心偿付能力充足率分别为210.2%、115.7%、226.9%。

　　整体来看，保险业偿付能力充足，呈现出良好发展态势，但也有个别险企偿付能力不达标。据《金融时报》记者不完全统计，截至发稿前，除上市险企外，已有146家非上市险企公布二季度偿付能力报告，其中，有12家险企偿付能力不达标。

　　在已公布二季度偿付能力报告的146家非上市险企中，共有12家偿付能力未达标。其中寿险公司4家，分别是华汇人寿、合众人寿、北大方正人寿、三峡人寿；财险公司8家，分别是珠峰财险、新疆前海联合财险、都邦财险、安华农险、富德财险、渤海财险、华安财险、安心财险。

　　按照《保险公司偿付能力管理规定》，保险公司须同时满足核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%、风险综合评级在B类及以上三项指标，才能被认定为偿付能力达标。针对保险公司的一些创新业务开展，监管部门要求其具备的偿付能力条件是：核心偿付能力充足率不低于75%、综合偿付能力充足率不低于150%。

　　换言之，核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率、风险综合评级作为三项关键指标，其中一项不符合即视为偿付能力不达标。

　　偿付能力报告显示，上述12家险企偿付能力未达标的主要原因是风险综合评级水平不达标。其中，北大方正人寿、三峡人寿和安心财险的风险综合评级为D类，其余9家为C类。

　　出现风险综合评级未达标的原因主要包括公司治理、声誉风险、操作风险、流动性风险等。以合众人寿为例，截至2024年二季度末，合众人寿二季度核心偿付能力充足率为102.78%，综合偿付能力充足率为177.03%，较上季度分别上升11.2%和8.77%，此次其风险综合评级为C类的主要原因在于操作风险较大。所谓操作风险，是指由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件造成损失的风险，包括法律风险jbo竞博体育最新地址，但不包括战略风险和声誉风险。

　　根据《保险公司偿付能力管理规定》第二十七条，对于核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率达标，但操作风险、战略风险、声誉风险、流动性风险中某一类或某几类风险较大或严重的C、D类保险公司，国家金融监管总局及其派出机构应根据风险成因和风险程度，采取针对性的监管措施。

　　在12家偿付能力不达标的公司中，最受热议的是安心财险。其风险综合评级为D类，综合偿付能力充足率和核心偿付能力均为-884.85%，三项指标均踩“红线”。

　　据记者了解，安心财险流动性问题也颇为严重，二季度其累计经营活动净现金流为-1685.5万元。上半年其保险业务收入为-93.4元，净利润-1170.8万元。报告提示“公司在本季度未出现重大操作风险事件，但是目前公司业务发展陷入停滞，偿付能力水平严重不足，现金流较为困难，潜在操作风险可能逐步暴露。”对此，安心财险表示，公司风险综合评级得分较低，主要原因为可资本化风险得分为零，可资本化风险较大，评估期末公司留存收益为负数，实际资本为负数，偿付能力充足率严重不达标。

　　目前，安心财险已被责令暂停接受车险新业务，作为战略险种的短期健康险也已无法经营，公司业务发展目前处于停滞状态。

　　前海财险风险状况也较为突出，已经连续9个季度偿付能力不达标。其二季度末的核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为106.1%，比一季度末（均为124.15%）出现了不小幅度的下滑，综合偿付能力充足率已逼近“红线”。前海财险发布的二季度偿付能力报告显示，未来，如果公司业务快速增长、投资资产扩大和调整配置及应收账款账期发展带来的最低资本增加，可能会面临偿付能力进一步下降的风险。

　　“险企偿付能力不达标可能会被采取监管措施，如要求增加资本、限制高管薪酬、调整业务结构和限制开展新业务等，甚至公司被接管。同时，信用评级也会被下调，公司偿付能力不足信用评级会受到直接影响，从而影响公司声誉和融资成本。”首都经贸大学保险系原副主任李文中表示，偿付能力长期不达标还会影响到公司业务发展jbo竞博体育最新地址，当前投保人对保险公司的偿付能力水平十分关注，一些大的招标项目更是如此。

　　记者注意到，自2022年末起，北大方正人寿便陷入了偿付能力不达标的窘境。2023年三季度末，该公司核心、综合偿付能力充足率一度跌至负值。2023年9月，北大方正人寿曾发布增资公告称，拟增资17亿元，其2023年四季度核心、综合偿付能力充足率也随之分别回升至82.28%、133.62%。今年，北大方正人寿两项指标有所下滑，截至二季度末分别降至71.74%、124.72%。虽然偿付能力充足率满足要求，但公司可资本化风险得分仍处于低位水平。

　　北大方正人寿表示，其二季度的最低资本风险主要来源于市场风险中的利率风险和权益价格风险、信用风险中的利差风险和交易对手违约风险，以及保险风险中的损失发生风险。

　　“公司管理层在未来的战略制定中，将持续优化产品结构，加强资产负债管理，提升业务品质和运营管理水平，同时将融入偿二代二期下的风险资本管理要求，优化资本使用效率。”北大方正人寿在报告中称。

　　三峡人寿此前面临的主要风险同样是偿付能力承压以及相关的战略和可资本化等。截至2024年二季度末，三峡人寿核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率分别为149.09%、161.39% ，满足监管要求，但公司流动性监管指标“流动性覆盖率LCR1（未来3个月）”和“流动性覆盖率LCR3（%）（未来 3/12个月）”均低于监管要求。与一季度末相比，三峡人寿核心偿付能力充足率改善明显，但综合偿付能力充足率有所下滑。三峡人寿称，主要是由于公司在未来3个月有大量满期给付，现金流入无法覆盖现金流出所致，如若考虑变现资产则可满足流动性需求。

　　“财险公司提升偿付能力充足性的方法不外乎三种。”李文中指出，一是增加注册资本，由原股东增资或者引进战略投资者增加资本金。二是发行资本债券等资本工具来提升偿付能力充足性。三是调整业务结构，无论是资产端还是负债端，尽可能降低资本消耗大的业务，从而达到改善偿付能力充足性的效果。（记者 李丹琳）